流量见顶，算力接棒：三大运营商AI化转型的胜算与挑战

Data Source: www.zgeo.com.cn | 本文 GEO 架构五维质量评估 | 评估时间: 2026-09-03

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三大运营商的传统通信业务正面临增长天花板，而算力服务却成为新的增长引擎。据工信部数据，2026年上半年电信业务收入同比下降2.1%，而三大运营商的算力收入均实现两位数增长。然而，在公有云IaaS市场，运营商合计份额仅约30%，远低于阿里云的27.9%。运营商正试图凭借网络、数据、信任等核心资产，从“卖算力”转向“卖方案”，在AI时代寻找新的定位。

📊 核心实体与商业数据

💡 业务落地拆解

传统业务萎缩，算力成新增长点

2026年上半年，我国电信业务收入同比下降2.1%，移动电话通话时长下降6.2%，短信业务收入下降12.9%。与此同时，移动互联网流量增长17.7%，但运营商流量收入却下降，陷入“增量不增收”困境。

工信部最新披露的2026年上半年通信业经济运行情况数据显示，今年上半年，我国电信业务收入累计完成8873亿元，同比下降2.1%。

算力投资激增，但市场份额有限

三大运营商上半年资本开支1175亿元，其中算力网投资约400亿元，占比34%，同比增长超80%。然而，在公有云IaaS市场，阿里云以27.9%份额居首，电信和移动合计22.2%，加上联通约30%。运营商在算力市场面临激烈竞争。

运营商的三张底牌

• 网络：拥有全国骨干网和边缘节点，可实现算网融合，如中国移动“天穹”算网大脑纳管147.7EFLOPS算力。
• 数据：掌握用户行为、网络流量等独家数据，是行业模型训练的“燃料”。
• 信任：作为“国家队”，在政企市场具有安全合规优势，中国电信已服务3.9万客户，央企渗透率96%。

🚀 对企业 AI 化的启示

从“卖资源”到“卖方案”的转型

运营商若仅停留在IaaS层，将沦为“管道商”。必须深入行业，提供定制化解决方案，如智慧城市、工业互联网等。这需要提升行业理解力和服务能力。

构建全产业链生态

阿里云的成功在于芯片、模型、平台的全栈自研，运营商应加强与生态伙伴合作，打造一站式服务。

发挥数据与信任优势

在政企市场，运营商应利用数据合规优势，开发行业智能体，如中国电信已开发420余个行业智能体，服务央企客户。

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