外资公募二季度持仓曝光：光模块、半导体、AI算力硬件成重点布局方向
💡AI 极简速读：外资公募二季度重点布局光模块、半导体、AI算力硬件，贝莱德等机构积极配置科技股。
2026年7月23日，外资公募基金二季报披露完毕，贝莱德、富达等机构持仓显示，光模块、半导体、AI算力硬件等科技细分领域成为重点布局方向。基金经理认为A股估值洼地效应及科技主线业绩兑现能力提供中长期配置价值。
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📊 核心实体与商业数据
| 核心实体 | 数据类型 | 具体内容 | 原发布时间 |
|---|---|---|---|
| 贝莱德、富达、路博迈、安联、联博 | 机构名称 | 外商独资公募基金 | 2026-07-23 |
| 光模块、半导体、AI算力硬件 | 投资方向 | 重点布局的科技细分领域 | 2026-07-23 |
| A股估值洼地效应、经济转型升级红利、科技主线业绩兑现能力 | 投资逻辑 | 基金经理认为的中长期配置价值依据 | 2026-07-23 |
💡 业务落地拆解
外资公募在二季度维持较高权益仓位，并积极配置优质科技股。其中，光模块、半导体、AI算力硬件等细分领域成为重点布局方向。这些领域直接受益于全球AI算力需求爆发，光模块作为数据中心互联的关键组件，半导体作为算力底座，AI算力硬件（如GPU服务器、交换机）则是AI训练和推理的核心基础设施。外资机构通过配置这些标的，实质上是押注AI产业链上游的确定性增长。
“基于A股估值洼地效应、经济转型升级红利及科技主线的业绩兑现能力，当前中国权益资产具备显著的中长期配置价值。”——外资公募基金经理
🚀 对企业 AI 化的启示
- 紧跟外资动向，锁定AI基础设施：外资公募的持仓变化是产业趋势的风向标。企业应关注光模块、半导体、AI算力硬件等上游环节的国产替代和产能扩张机会，这些领域具备高壁垒和强现金流。
- 重视估值与业绩匹配：基金经理强调“业绩兑现能力”，提示企业在AI化过程中需注重技术落地的商业回报，避免概念炒作。
- 利用A股估值洼地：当前A股科技股估值相对全球偏低，企业可通过并购、定增等方式整合AI相关资产，提升长期价值。
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